Wer sind die Market Maker und wie beeinflussen?

Wer sind die Market Maker und wie beeinflussen?

Nach der klassischen Definition ist ein Market Maker im Devisenhandel ein Finanzinstitut (Unternehmen), das sich verpflichtet, Liquidität einer bestimmten Aktie an der Börse bereitzustellen. Dabei handelt es sich vor allem um Großbanken, Maklerfirmen und Handelszentren. Ein Market Maker ist buchstäblich ein “Market Maker”, er ist in den Marktprozess involviert, um den Markt lebensfähig zu machen. Es gibt viele Market Maker auf den Märkten und sie sind alle professionelle Teilnehmer des Börsenhandels. Sie arbeiten nach den Regeln des Austauschs und im Einklang mit den Finanzvorschriften. Market Maker schließen Verträge mit Börsen ab, wo sie sich verpflichten, die Liquidität bestimmter Aktien, Futures und Währungen sicherzustellen. Das heißt, sie sollten Finanzinstrumente kaufen und verkaufen, auch wenn es keine Verkäufer oder Käufer gibt. Darüber hinaus bringen Market Maker Käufer und Verkäufer als Vermittler bei Transaktionen zusammen. Market Maker sammeln Kauf- und Verkaufsaufträge und Formularpreise.

Marker-Hersteller auf dem Forex-Markt

Market Maker gibt es seit den Börsen schon immer. Aber mit dem Aufkommen des internationalen Devisenmarktes (Forex) ist ihr Wert sehr gewachsen. Das Transaktionsvolumen auf dem Forex-Markt beläuft sich nun auf mehr als 5 Billionen Dollar. Die Market Maker machen einen wesentlichen Teil der Geschäftstätigkeit aus. Mehr als 50 Prozent dieses Umsatzes werden von vier europäischen Banken erbracht. Dies sind die englische RBS und Barclays, die Deutsche Deutsche Bank und die Schweizer UBS. Die amerikanischen Banken Bank of America, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley haben einen relativ großen Anteil.

Die Kosten für einen Standardvertrag auf dem Forex-Markt beträgt 5 Millionen Dollar. Es ist klar, dass normale Händler und viele Banken nicht mit solchen Beträgen arbeiten können. Daher sammeln Die Market Maker kleinere Aufträge im sogenannten “Pool”. Stellen Sie Bewerbungen bei den “Pools” großer Maklerunternehmen (Prime Broker) ein. Prime Broker selbst akzeptieren Aufträge über 10.000 Dollar von Retail-Brokern, in denen gewöhnliche Händler Spekulanten handeln.

Moderne Market Maker-Funktionen

Wenn Sie das gesamte Handelsvolumen in einen Standardvertrag aufteilen, erhalten Sie mehr als eine Million Transaktionen pro Tag. Unter Berücksichtigung der Nicht-Rundum-rund um die Uhr ist der Markt, können bis zu einer Million Verträge stündlich abgeschlossen werden. Die Liquidität auf Forex ist also voll. Es stellt sich heraus, dass sich unter den Bedingungen des modernen Devisenmarktes die Rolle der Market Maker etwas verändert hat. Forex-Regulierung gilt auch für sie. Sie verdienen hauptsächlich an der Differenz im Gebot und fragen Preise bei der Ausführung von Kundenaufträgen. Marktmacher haben das Recht, Währung für ihr eigenes Geld zu handeln. Daher die Gerüchte, dass sie die Preise nach eigenem Ermessen verschieben. Tatsächlich kaufen und verkaufen Market Maker Währung nur, wenn die Zahl der Verkäufer oder Käufer auf dem Markt aufgrund eines Ereignisses deutlich gesunken ist. Sie stabilisieren so die Preise und verhindern Chaos. Aber sie verkaufen Währung zu einem sehr hohen Preis (spread apart), reduzieren die Nachfrage und kaufen zu einem unterschätzten Preis, was das Angebot verringert. Darüber hinaus schafft der Market Maker sofort die entgegengesetzte Position oder kauft die Futures, um seine eigenen Verluste zu verhindern. Das heißt, die Market Maker bewegen die Preise nicht, sondern erfüllen ihre Hauptaufgabe, Liquidität bereitzustellen.